Você já parou para pensar no caminho que o dinheiro percorre dentro da sua empresa? O ciclo financeiro inclui todas as fases dessa caminhada, desde o momento em que a organização investe em matéria-prima até o instante em que recebe o pagamento de um cliente.
O dinheiro passa por várias etapas e esse movimento, conhecido como ciclo financeiro, é um termômetro da saúde financeira da organização. Um ciclo financeiro eficiente indica que a sua empresa está convertendo seus investimentos em vendas e lucratividade, garantindo a liquidez necessária para honrar seus compromissos e manter o equilíbrio da operação.
Porém, é comum surgir a seguinte dúvida: como calcular e interpretar esse indicador? Neste artigo, vamos explorar os conceitos e as ferramentas que você precisa para analisar o ciclo financeiro da sua empresa. Ao final da leitura, você será capaz de identificar oportunidades de melhoria e tomar decisões mais estratégicas para o crescimento do seu negócio. Confira!
O que é ciclo financeiro ?
O ciclo financeiro, também conhecido como ciclo de caixa, representa o tempo que o dinheiro leva para circular dentro de uma empresa, desde a aquisição de materiais até a efetivação do recebimento pelas vendas realizadas. Em outras palavras, é o período que se inicia com o pagamento dos fornecedores e se encerra com a entrada de recursos vindos das vendas.
Esse indicador é relevante na gestão financeira, pois permite avaliar a eficiência dos processos internos, começando pela compra da matéria-prima até a cobrança dos clientes. Analisando esses dados, os gestores conseguem identificar gargalos e otimizar o fluxo de caixa, tomando decisões inteligentes para a saúde financeira e operacional.
Quando se fala em ciclo financeiro podemos dividi-lo em dois tipos: positivo e negativo. Entenda as diferenças conceituais entre eles:
- ciclo financeiro positivo — quando a empresa recebe antes de pagar. Ou seja, a empresa tem dinheiro no caixa para cumprir com seus compromissos além de uma margem para reservas de emergência e/ou investimentos. O ciclo positivo deve ser o objetivo final de qualquer organização, já que reduz a dependência de financiamentos e empréstimos;
- ciclo financeiro negativo — refere-se às situações em que a empresa paga antes de receber pela venda dos produtos ou serviços. Em outras palavras, ela precisa usar o capital de giro ou recursos externos para cobrir seus gastos até receber pelas vendas realizadas.
Nas situações em que a empresa está trabalhando com ciclo financeiro negativo, é necessário entender a razão para isso e buscar formas de resolver a situação. As causas podem estar relacionadas a:
- problemas de gestão de estoque;
- prazos de pagamento muito longos;
- baixa demanda de consumo etc.
O grande problema do ciclo negativo é que ele pode comprometer a sustentabilidade e rentabilidade da empresa, principalmente a médio e longo prazo, já que aumenta os custos com taxas e juros.
Qual a sua importância no controle das finanças empresariais?
A ausência de um planejamento e do controle das finanças pode trazer prejuízos significativos para uma empresa, já que ela fica sem dados para embasar a sua tomada de decisão.
Saber calcular e interpretar o ciclo financeiro e monitorar de perto as entradas e saídas de recursos, ajuda os negócios a identificar pontos fortes, fracos e oportunidades de crescimento, minimizando os riscos financeiros.
Assim, com um controle financeiro eficiente, os gestores têm a chance de acompanhar a performance da empresa, avaliar a eficácia das estratégias adotadas e identificar despesas desnecessárias. Somado a isso, a gestão das finanças facilita a obtenção de crédito, a atração de investidores e a construção de uma reputação sólida no mercado.
O gestor financeiro precisa estar ciente de que a prática contínua e informada do controle do ciclo traz uma série de benefício que se tornam a base para a sustentabilidade e crescimento do negócio:
- permite tomar decisões baseadas em dados reais;
- ajuda a identificar oportunidades de crescimento;
- minimiza os riscos de que a empresa enfrente problemas financeiros;
- facilita a obtenção de crédito;
- ajuda na construção de uma reputação sólida no mercado.
Como calcular o ciclo financeiro?
Agora que você já sabe a importância de olhar para o ciclo no contexto da gestão financeira empresarial, vamos explicar como realizar o cálculo considerando os dados do seu negócio. A fórmula usada é:
CF= PME + PMR – PMP
Ou seja:
CICLO FINANCEIRO = PRAZO MÉDIO DE ESTOCAGEM (PME) + PRAZO MÉDIO DE RECEBIMENTO (PMR) – PRAZO MÉDIO DE PAGAMENTO (PMP)
Sendo:
- Prazo médio de estocagem (PME) — tempo médio que os produtos ficam em estoque antes de serem vendidos;
- Prazo médio de recebimento (PMR) — tempo médio que a empresa leva para receber o pagamento dos seus clientes;
- Prazo médio de pagamento (PMP) — tempo médio que o empreendimento leva para pagar os seus fornecedores.
Para interpretar os resultados obtidos, o gestor deve focar na diminuição da dependência de recursos de terceiros. Ou seja, durante o ciclo financeiro, após o pagamento dos fornecedores é preciso ter capital de giro suficiente para custear a operação enquanto não tem o retorno dos valores oriundos das vendas para os seus clientes finais.
Portanto, o objetivo da empresa é manter um ciclo de financeiro curto que reduza a dependência do capital de giro. Existem algumas estratégias que podem ajudar a atingir esse objetivo:
- negociar o prazo de pagamento com os fornecedores;
- realizar uma gestão eficiente do estoque;
- oferecer descontos especiais para clientes que realizam o pagamento antecipado, como o desconto para pagamento à vista.
Qual a diferença entre ciclo financeiro e ciclo operacional?
O ciclo operacional está ligado ao ciclo financeiro. Enquanto este último é associado à movimentação de caixa atrelada às operações do negócio, o ciclo operacional contempla todas as etapas de uma operação, vinculando-se à rotatividade do estoque.
Portanto, o ciclo operacional envolve:
- compra da matéria prima;
- passagem pela estocagem de insumos/matéria-prima;
- produção da mercadoria;
- prazo de estocagem;
- venda.
Esse indicador é calculado usando a seguinte fórmula:
Ciclo operacional = Prazo Médio de Estocagem (PME) + Prazo Médio de Recebimento (PMR)
Aplicando a fórmula e analisando os resultados, o gestor tem condições de identificar quanto tempo leva, em média, entre a formação do estoque até a geração de receita relacionadas às vendas.
Um estoque com alta rotatividade demonstra que o ciclo é curto, apontando que o fluxo de caixa é capaz de gerar lucros que consigam sustentar a operação.
Como o yampa pode ser usado para monitorar o ciclo financeiro?
Durante muito tempo, as planilhas de controle financeiro foram ferramentas de suporte importantes na gestão financeira das empresas. No entanto, com a evolução da tecnologia, novas soluções foram surgindo, ajudando a resolver problemas que eram enfrentados por quem usava essas planilhas, como os erros no lançamento de informações, retrabalhos e demora na elaboração de relatórios.
O yampa é uma plataforma de finanças que ajuda na gestão financeira de empresas por meio da organização de lançamentos, comparação de indicadores, relatórios de fluxo de caixa e muito mais. A ferramenta traz praticidade para o negócio, já que operacionaliza o monitoramento de ciclo financeiro, contribuindo para a melhora na performance do seu fluxo de caixa.
Como você pode ver, a otimização do ciclo financeiro otimizado é sinônimo de uma gestão eficiente. Reduzindo o tempo entre a aquisição de insumos e o recebimento das vendas, a organização garante um fluxo de caixa mais previsível, o que permite planejar investimentos, honrar compromissos e aproveitar oportunidades de crescimento.
O uso de tecnologias como o yampa ajuda a acelerar todos os processos, automatizando tarefas, facilitando a emissão de relatórios e contribuindo para uma gestão mais eficaz em todas as etapas do gerenciamento financeiro.
Você gostou de saber mais sobre ciclo financeiro? Aproveite para conferir o artigo com dicas de 4 ferramentas para controle financeiro em sua empresa.
